En este artículo te hablaremos sobre el Euríbor, y la razón por la que puede afectar a tu hipoteca. De hecho, el Euríbor es uno de los índices de referencia más utilizados en Europa, y en particular en España.
Así que si no sabes en qué consiste el Euríbor, y el impacto que puede tener en tu préstamo hipotecario, a continuación te explicaremos a detalle.
¿Qué es el Euríbor?
Lo primero que debes saber es que Euríbor significa Euro Interbank Offered Rate; es decir, Tasa de oferta interbancaria del euro. Se trata de la tasa de interés promedio que un grupo de bancos europeos cobra a otras entidades por pedir prestado dinero.
Con este tipo de interés variable, numerosos bancos europeos ofrecen préstamos en euros. Cabe señalar que todos los días a las 11 de la mañana, se determina el tipo de interés del Euríbor, el cual se anuncia a la prensa y al resto de interesados.
El crecimiento de la economía, así como la tasa de inflación, son los dos principales factores económicos que afectan al nivel de la tasa Euríbor. Como resultado, la tasa de interés del Euríbor es impredecible.
Por otro lado, el uso de las tasas de interés del Euríbor como índice, o tasa de referencia afecta prácticamente cualquier producto financiero. Desde cuentas de ahorro y préstamos para vivienda, hasta instrumentos de negociación de derivados.
Por supuesto, esto solamente sucede en los sectores financieros que utilizan el euro. Cabe destacar que el Euríbor surgió a finales de 1999, y proporcionó una tasa de referencia más inclusiva para toda Europa.
Antes de su aparición, cada nación europea tenía su propia tasa de referencia. Hoy en día, el panel de entidades bancarias europeas que componen el Euríbor son los de mayor volumen de transacciones. Algunos de estos bancos incluyen Barclays Capital, HSBC France, BNP Paribas, Banco Santander, y Deutsche Bank.
Las personas que tienen una hipoteca referenciada al tipo de Euríbor, deben cubrir cuotas que consisten por ejemplo, en Euríbor a 1 mes. Lo anterior significa que el tipo de interés puede variar de un mes a otro. Es por esa razón que a las hipotecas Euríbor se les conoce como hipotecas variables.
¿Qué es lo que determina la tasa de Euríbor?
La oferta y la demanda, la economía en general, así como la tasa de inflación tienen un impacto directo en las tasas de Euríbor. Dichas tasas también son un indicador de las tasas de interés futuras, subiendo y bajando, en particular cuando el Banco Central discute planes para subir o bajar las tasas.
Al igual que los tipos de interés, la tasa de Euríbor se incrementa a medida que más personas buscan pedir dinero prestado. En la actualidad existen cinco tasas de Euríbor, que indican préstamos con plazos que van desde una semana hasta doce meses.
Debido a que los bancos lo usan para determinar sus tasas de interés hipotecarias, la tasa de Euríbor a 12 meses se considera con frecuencia como la más pertinente para los clientes.
Subidas y bajadas del Euríbor
Cuando se publicaron por primera vez las del Euríbor en 1999, el tipo a 12 meses era de alrededor del 3,2%. Dicho índice de referencia aumentó junto con los tipos de interés en 2000, justo antes de experimentar un descenso drástico tras los ataques del 11 de septiembre.
Las tasas aumentaron constantemente durante tres años, desde septiembre de 2005 hasta septiembre de 2008. A inicios del mes de octubre de 2008 se presentó un máximo histórico de 12 meses para el Euríbor.
El colapso de la burbuja inmobiliaria y la crisis de las hipotecas de alto riesgo en los Estados Unidos impactan drásticamente a la economía global. En un intento por frenar el desastre y evitar una recesión, los gobiernos y los bancos redujeron desesperadamente las tasas de Euríbor. Como resultado de esto, el Euríbor cayó del 5,5% al 1,2% en menos de un año.
Las tasas de Euríbor aumentaron cuando la economía mundial comenzó a recuperarse, lo cual sucedió entre 2010 y 2011. Poco después, las tasas experimentaron una disminución, alcanzando un mínimo histórico por debajo del 1% en 2011.
El índice de referencia se mantuvo en terreno negativo a principios de 2016. Después de esto, permaneció en mínimos históricos durante más de cinco años.
¿Cómo afecta el Euríbor a tu hipoteca?
Aunque creas que las subidas del Euríbor tienen poca influencia en tu día a día, o en tu situación financiera, la realidad es otra muy distinta. De hecho, gracias a que te indican cuánto cuesta pedir un préstamo, las tasas de Euríbor a menudo se conocen como “el precio del dinero”.
Las tasas de tu cuenta de ahorro, y las tasas de cualquier préstamo de tasa variable que puedas tener, como es el caso de tu hipoteca, pueden cambiar como resultado del factor Euríbor.
Es decir, las cuotas de tu préstamo hipotecario subirán si has contratado una hipoteca a tipo variable, y si las tasas de Euríbor siguen subiendo. Sin embargo, el Euríbor también puede afectar positivamente a tu hipoteca, ya que en caso de que la tasa de Euríbor disminuya, también lo harán las cuotas mensuales de tu hipoteca variable.
Si el Euríbor sube, también sube tus cuotas mensuales
Una tasa de Euríbor a la baja esencialmente indica que, al realizar los pagos de intereses, solamente tienes que pagar la tasa de margen de beneficio establecida individualmente.
No obstante, cuando las tasas de Euríbor se encuentran a la alza, deberás prepararte para un aumento en el pago de intereses mensual en el siguiente ajuste de los tipos de interés.
¿Cómo se calcula?
Por ejemplo, si contratas una hipoteca variable referenciada al Euríbor +,1,10% a 12 meses, esto indica que tus cuotas mensuales estarán sujetas al valor del Euríbor. Sin embargo, en todo momento permanecerá el 1,10% como diferencial.
En consecuencia, para calcular la cuota mensual de una hipoteca variable, solo necesitas sumar la tasa del Euríbor más el diferencial. De esta manera, si la tasa del Euríbor es de +0,45%, y el diferencial es de 1,10%, tendrás que pagar un interés sobre tu hipoteca del 1,55%.
Evidentemente, a todos los que tienen una hipoteca a tipo variable les conviene que el Euríbor disminuya para pagar menos en las cuotas mensuales.